Chiến lược “Trung Quốc +1” có tác động tích cực lớn đến các cổ phiếu ngành khu công nghiệp ở Việt Nam. Điều này chủ yếu xuất phát từ việc các doanh nghiệp đa quốc gia tìm cách giảm phụ thuộc vào Trung Quốc và chuyển dịch một phần hoặc toàn bộ chuỗi cung ứng và sản xuất sang các nước khác, đặc biệt là các nước Đông Nam Á như Việt Nam. Những yếu tố sau đây giải thích vì sao chiến lược này lại có tác động tích cực đến hiệu quả đầu tư của nhóm cổ phiếu khu công nghiệp:
1. Gia tăng nhu cầu thuê đất công nghiệp
- Khi các công ty quốc tế chuyển dịch sản xuất sang Việt Nam, nhu cầu về quỹ đất công nghiệp để xây dựng nhà máy và cơ sở sản xuất tăng mạnh. Điều này tạo ra một cú hích cho các doanh nghiệp phát triển và quản lý khu công nghiệp, giúp tăng giá trị thuê đất và tỷ lệ lấp đầy trong các khu công nghiệp.
- Các doanh nghiệp như Kinh Bắc (KBC), Becamex (BCM), Idico (IDC) và Sonadezi (SNZ) có quỹ đất lớn và đang quản lý nhiều khu công nghiệp tại các địa điểm chiến lược sẽ thu được lợi ích từ xu hướng này. Tỷ lệ lấp đầy cao giúp gia tăng doanh thu từ tiền thuê đất, từ đó cải thiện lợi nhuận.
2. Tăng giá trị tài sản và giá cổ phiếu
- Nhu cầu thuê đất công nghiệp tăng lên không chỉ làm tăng doanh thu thuê đất mà còn tăng giá trị của các khu đất do các công ty nắm giữ. Điều này dẫn đến sự gia tăng giá trị tài sản ròng (NAV) của các công ty khu công nghiệp, một yếu tố giúp gia tăng giá cổ phiếu.
- Các cổ phiếu như KBC, BCM, IDC và VGC (Viglacera) thường thấy giá cổ phiếu tăng mạnh khi thị trường nhận thấy tiềm năng tăng trưởng dài hạn từ việc gia tăng nhu cầu đất công nghiệp.
3. Tăng cường dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI)
- Chiến lược “Trung Quốc +1” thúc đẩy các nhà đầu tư nước ngoài đến Việt Nam để tận dụng chi phí nhân công thấp, môi trường chính trị ổn định và các chính sách ưu đãi thuế. Điều này không chỉ gia tăng nhu cầu về đất công nghiệp mà còn giúp Việt Nam phát triển các hạ tầng hỗ trợ như điện, nước, giao thông.
- Sự tăng cường của dòng vốn FDI giúp các khu công nghiệp dễ dàng lấp đầy diện tích đất trống, từ đó tạo ra dòng tiền ổn định cho các doanh nghiệp trong ngành, nâng cao hiệu quả đầu tư vào cổ phiếu.
4. Chiến lược dài hạn và lợi thế cạnh tranh của Việt Nam
- Việt Nam đang được hưởng lợi từ vị trí địa lý chiến lược tại châu Á, chính sách thu hút đầu tư hấp dẫn, và chi phí lao động cạnh tranh. Điều này khiến Việt Nam trở thành điểm đến hấp dẫn cho các doanh nghiệp sản xuất quốc tế, nhất là khi họ muốn xây dựng chuỗi cung ứng “an toàn” ngoài Trung Quốc.
- Các công ty quản lý khu công nghiệp đang chủ động mở rộng quỹ đất và cơ sở hạ tầng để đáp ứng nhu cầu này. Lợi thế cạnh tranh dài hạn giúp các công ty này gia tăng giá trị doanh nghiệp và tối ưu hóa lợi nhuận.
5. Tăng trưởng lợi nhuận dài hạn
- Sự chuyển dịch sản xuất sang Việt Nam theo chiến lược “Trung Quốc +1” không chỉ là xu hướng ngắn hạn mà có tính dài hạn. Điều này đảm bảo một nguồn thu nhập ổn định và bền vững từ tiền thuê đất và các dịch vụ đi kèm (như cung cấp điện, nước, logistics) trong nhiều năm tới, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp khu công nghiệp có lợi nhuận tăng trưởng ổn định.
Nhìn chung, với sự gia tăng mạnh mẽ của nhu cầu thuê đất và dòng vốn FDI, các cổ phiếu khu công nghiệp sẽ tiếp tục hưởng lợi trong dài hạn từ chiến lược “Trung Quốc +1”, qua đó mang lại hiệu quả đầu tư tích cực cho nhà đầu tư.